ETFs kaufen – So funktioniert’s

Nachbildung eines Indexes: Anders als bei Aktien kaufst du mit ETFs nur indirekt Unternehmensanteile. Denn ETFs bilden die Wertentwicklung bestimmter Konsumgüter, Branchen oder Indizes wie dem Nasdaq, Nikkei oder DAX ab. Wenn du einen ETF auf den DAX kaufst, investierst du indirekt in alle im DAX enthaltenen Unternehmen. Passives Management: Anbieter verwalten ETFs passiv und ändern die Zusammensetzung nicht – im Gegensatz zu klassischen Fonds, deren Anteile sie in der Hoffnung auf eine höhere Rendite je nach Kursentwicklung umschichten. Der Fondsmanager versucht nicht, den Markt zu schlagen, sondern lediglich die Performance des Indexes nachzubilden. Auch deshalb gelten ETFs als kostengünstiges, relativ sicheres und langfristiges Investment. Diversifikation: Außerdem sorgst du schon mit wenigen ETFs für eine sehr breite Risikostreuung – statt viel Zeit in den Kauf unterschiedlicher Aktien zu stecken. Mit einem ETF kaufst du Anteile an einem ganzen Korb von Aktien oder Anleihen, was das Risiko verteilt. Fällt der Kurs einer Aktie im ETF, können andere steigen und das ausgleichen.

Weltweit gibt es über 10.000 ETFs. Damit dir die Auswahl leichter fällt, solltest du neben deinen Anlagezielen, deiner Risikotoleranz und deinen Werten auch Folgendes berücksichtigen:

Fondsvolumen

In Fachkreisen gelten ETFs mit einem Fondsvolumen von über 100 Mio. € als wirtschaftlich – und daher auch kostengünstiger. Ein höheres Volumen zahlt außerdem auf die Liquidität des ETFs ein, da es viele AnlegerInnen gibt.

Alter des ETFs

Generell gelten ältere ETFs als sicherer, weil sie meist über ein hohes Handelsvolumen verfügen, liquider sind und einen Vertrauensvorschuss haben. Ein Mindestalter von 5 Jahren wird empfohlen. Aber: Es gibt auch ältere ETFs mit geringem Volumen – und die könnten aufgrund mangelnder Nachfrage zeitnah geschlossen werden.

Diversifizierung

Wie setzt sich der ETF zusammen? Diese Frage ist vor allem wichtig, wenn du in Branchen-, Konsumgüter- oder nachhaltige ETFs investieren möchtest. Ist Gold in einem Rohstoff-ETF beispielsweise sehr stark gewichtet, kann das mehr Volatilität bedeuten. In der Tech-Branche wiederum können gehypte KI-Unternehmen unter den Erwartungen bleiben und die Blase platzen.

Emittent

In der Regel werden ETFs von Banken und Fondsgesellschaften ausgegeben. Bekannte Namen sind BlackRock, Amundi, Xtrackers oder BNP Paribas Easy, doch es kommen auch immer wieder neue ETF-Emittenten dazu. Wichtig: Der Emittent eines ETFs ist nicht gleichzusetzen mit dem Broker, über letzteren wird der ETF lediglich gehandelt.

Gebühren

Zu den laufenden Kosten gehören Verwaltungsgebühren des ETF-Ausgebers. Dieses Geld wird beim Kauf direkt eingezogen. Hinzu kommen etwaige Ordergebühren deines Brokers sowie ggf. Steuern. Beziehe diese Ausgaben in deine Budgetplanung ein.

Gesamtkostenquote

Die Total Expense Ratio (TER) gibt Auskunft darüber, wie sehr die laufenden Kosten deine Rendite drücken. Sehr hohe Verwaltungskosten sind also nicht nur eine Frage des Budgets, sondern auch der Einnahmen, die du erwirtschaften willst. Bei ETFs liegt die TER meist bei 0,1 bis 0,5 %.

Thesaurierend vs. ausschüttend

Möchtest du deine Gewinne reinvestieren? Dann entscheide dich für einen thesaurierenden ETF. Oder willst du dir deine Erträge auszahlen lassen? Dann kannst du einen ausschüttenden ETF kaufen und ein kleines Nebeneinkommen erzielen.

Angebot

Möchtest du auf einen Schlag viel Geld investieren und einen ETF kaufen oder einen Sparplan anlegen? Dann informiere dich, welche Broker Sparpläne anbieten. Einige Plattformen locken auch mit Rabattaktionen oder Willkommens-Boni. Beachte jedoch, welche laufenden Kosten nach Ablauf der Aktion auf dich zukommen.

Verfügbarkeit

Sind die ETFs in deinem Land oder bei deinem Broker verfügbar? Wenn du dich zuerst für eine Plattform entscheidest, hast du direkt ein übersichtliches Angebot, in welche ETFs du investieren kannst. So sparst du dir Zeit bei der Recherche und vermeidest, bestimmte ETFs kaufen zu wollen, auf die du dann gar nicht zugreifen kannst.

Möchtest du dein Erspartes langfristig in ETFs investieren, oder umfasst dein Anlagehorizont nur zwei, drei Jahre? Bei kurzfristigen Strategien können ETFs von wachstumsstarken Branchen interessant (aber auch riskant) sein, bei langfristigen sind es zum Beispiel Dividenden-ETFs. Wenn dir bestimmte Werte wichtig sind oder du große Hoffnungen in einen bestimmten Sektor setzt, kannst du dich auf themen- oder branchenspezifische ETFs konzentrieren – zum Beispiel Halbleiter-ETFs oder nachhaltige ETFs. Überlege außerdem, wie du dein Portfolio verwalten willst. Möchtest du deine Anlagen je nach Performance flexibel umschichten, betreibst du eher aktives Trading. Willst du dein Investment einfach laufen lassen, kannst du ETF-Sparpläne anlegen und jeden Monat automatisch denselben Betrag investieren. Hier sind zudem einige der gängigsten ETF-Investitionsstrategien:

Buy-and-Hold-Strategie

Buy-and-Hold bedeutet, dass du eine Anlage (in diesem Fall einen ETF) kaufst und dann langfristig hältst, unabhängig von kurzfristigen Marktschwankungen. Das Ziel dieser Strategie ist es, über einen langen Zeitraum (oft viele Jahre oder sogar Jahrzehnte) von den langfristigen Marktgewinnen zu profitieren. Vorteile: Geringe Transaktionskosten, weniger Zeitaufwand, gute Anpassung an langfristige Ziele wie Altersvorsorge. Risiken: Kurzfristige Marktschwankungen können zu Verlusten führen, aber das Risiko wird durch die langfristige Ausrichtung reduziert.

Kern-Satelliten-Strategie

Diese Strategie kombiniert eine breite Kernanlage (z.B. in einem globalen Aktien-ETF) mit gezielten Investments in spezielle ETFs (Satelliten), die auf bestimmte Branchen, Regionen oder Anlagestrategien ausgerichtet sind. Vorteile: Bietet Diversifikation und die Möglichkeit, bestimmte Marktsegmente zu übergewichten. Risiken: Die Satelliten-ETFs können volatiler sein und erfordern eine genauere Beobachtung.

Dollar-Cost-Averaging (DCA)

Dollar-Cost-Averaging bedeutet, dass du regelmäßig einen festen Geldbetrag in eine bestimmte Anlage investierst, unabhängig davon, ob der Preis der Anlage gerade hoch oder niedrig ist. Anstatt also einmal eine große Summe auf einmal zu investieren, teilst du deine Investition in kleinere, gleichmäßige Beträge auf und investierst sie über einen längeren Zeitraum. Dies kann über einen Sparplan erfolgen. Vorteile: Senkt das Risiko, zum falschen Zeitpunkt zu investieren, und glättet die Kostenbasis über die Zeit. Risiken: Bei stark steigenden Märkten könnten die Gesamtkosten höher sein, als wenn einmalig zu Beginn investiert worden wäre.

Value-Strategie

Ein Value-ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der in Aktien von Unternehmen investiert, die als unterbewertet gelten. Diese Unternehmen haben in der Regel niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnisse (KGV), hohe Dividendenrenditen oder andere Bewertungskennzahlen, die darauf hindeuten, dass sie im Vergleich zu ihrem inneren Wert günstig bewertet sind. Vorteile: Potenzial für überdurchschnittliche Renditen, wenn der Markt die unterbewerteten Unternehmen neu bewertet. Risiken: Unternehmen könnten aus gutem Grund unterbewertet sein, was zu längeren Durststrecken führen kann.

Growth-Strategie

Bei der Growth-Strategie investieren Anleger in ETFs, die sich auf wachstumsstarke Unternehmen konzentrieren. Diese ETFs enthalten Aktien von Unternehmen, die schnelles Umsatz- und Gewinnwachstum aufweisen. Die Idee ist, dass die Aktienkurse dieser Unternehmen im Laufe der Zeit schneller steigen könnte als der Markt insgesamt. Vorteile: Potenzial für hohe Renditen in aufstrebenden Sektoren und Technologien. Risiken: Hohe Bewertungen können zu starken Kursverlusten führen, wenn das Wachstum ausbleibt.

Dividendenstrategie

Dividenden-ETFs sind börsengehandelte Fonds, die in Unternehmen investieren, die bekannt dafür sind, regelmäßige und stabile Dividenden auszuschütten. Diese ETFs zielen darauf ab, eine Kombination aus Kapitalwachstum und Dividendenrendite zu bieten. Vorteile: Stetiger Einkommensfluss durch Dividenden, zusätzlich zur möglichen Kurssteigerung. Risiken: Dividendenstarke Unternehmen sind oft reifer und bieten möglicherweise weniger Wachstumspotenzial.

Sektor-Rotation

Die Idee der Sektor-Rotation für ETFs besteht darin, dass Anleger ihr Geld in ETFs umschichten, die auf die Sektoren ausgerichtet sind, die in der aktuellen oder bevorstehenden Phase des Konjunkturzyklus voraussichtlich gut abschneiden werden. Beispielsweise könnte ein Anleger während einer wirtschaftlichen Erholung mehr in Technologie- und Industrie-ETFs investieren und während einer Rezession auf Gesundheits- oder Versorgungs-ETFs umsteigen. Vorteile: Nutzt Marktzyklen, um Renditen zu maximieren. Risiken: Erfordert tiefes Marktverständnis und regelmäßige Überwachung; Timing ist entscheidend.

Globale Diversifikation

Globale Diversifikation bedeutet, dein Geld in verschiedene Anlagen auf der ganzen Welt zu investieren, anstatt alles in einer einzigen Region, Branche oder Anlageform zu konzentrieren. Dadurch verteilst du das Risiko, denn unterschiedliche Märkte und Regionen reagieren unterschiedlich auf wirtschaftliche Ereignisse. Vorteile: Reduziert das Risiko durch Diversifikation über verschiedene Märkte, die unterschiedlich auf wirtschaftliche Ereignisse reagieren. Risiken: Währungsrisiken und politische Unsicherheiten in bestimmten Regionen.

Passives Investieren

Passives Investieren bedeutet, dass man in einen ETF investiert, der einen bestimmten Marktindex nachbildet. Anstatt aktiv zu versuchen, einzelne Aktien auszuwählen oder den Markt zu „timing“, lässt man das Geld in einem breit diversifizierten Portfolio, das den Index abbildet, und hält es über einen langen Zeitraum. Vorteile: Geringe Kosten, einfache Handhabung, Diversifikation. Risiken: Kein Schutz vor Marktabschwüngen

Tactical Asset Allocation (TAA)

Temporäre Anpassung der Asset-Allokation basierend auf kurzfristigen Marktchancen oder -risiken. Vorteile: Möglichkeit, von kurzfristigen Marktveränderungen zu profitieren. Risiken: Erfordert aktives Management und kann zu höheren Transaktionskosten führen.