¿Qué es DeFi? Guía para principiantes sobre las finanzas descentralizadas

DeFi (pronunciado «di-fai») es la abreviatura en inglés de lo que en español se denominan «finanzas descentralizadas». Es un ámbito emergente que permite a los usuarios prescindir de los intermediarios y hacer transacciones financieras directamente entre sí. En la actualidad, está ganando terreno como alternativa a los servicios financieros tradicionales. Las DeFi ya ofrecen prácticamente los mismos servicios que los bancos tradicionales y las instituciones financieras centralizadas. Además, cada día lanzan nuevos productos y opciones para hacer transacciones.

Así pues, veamos en qué se diferencian las DeFi de las formas tradicionales de financiación, de qué forma están relacionadas con la blockchain y sus múltiples usos, desde el cambio de monedas hasta el préstamo de activos digitales.

Las DeFi son los servicios financieros descentralizados de las cadenas de bloques, distintos a los servicios financieros «centralizados», que se prestan a través de los bancos u otras instituciones financieras tradicionales. Las DeFi permiten a los usuarios emplear criptomonedas en la mayoría de los servicios, a diferencia de los bancos tradicionales, cuyos servicios requieren monedas fiduciarias emitidas por los gobiernos. Entre los servicios se incluyen: prestar dinero, pedir préstamos, generar intereses, comerciar con activos, comprar seguros, etc. Estos suelen ser más rápidos, económicos y sencillos, y se proponen nuevas opciones y ventajas cada día. 

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Las finanzas descentralizadas permiten realizar transacciones directamente con otras personas a través de redes de cadenas de bloques (o blockchain), en lugar de hacerlo a través de instituciones centralizadas como los bancos. De esta forma se prescinde de los intermediarios y se consigue que las transacciones financieras sean más ágiles, baratas y eficaces.

Con las DeFi puedes acceder a tus activos de forma segura gracias a los wallets digitales y formalizar contratos inteligentes para hacer transacciones. Esto quiere decir que podrás disfrutar de un amplio abanico de servicios financieros, desde préstamos entre pares hasta exchanges descentralizados. Al estar al alcance de cualquier persona que tenga internet, las DeFi hacen que las finanzas sean mucho más accesibles para todo el mundo.

Las finanzas centralizadas son el entorno financiero por defecto en el que opera el mundo actualmente, con pagos, préstamos y actividades comerciales que pasan por terceros e intermediarios muy supervisados por los organismos reguladores locales. Las finanzas descentralizadas, por el contrario, ofrecen toda una serie de ventajas al permitir transacciones mediante aplicaciones financieras a través de una red de cadenas de bloques. De esta forma se prescinde de los intermediarios, como son los grupos bancarios tradicionales.

Lógicamente, al no necesitar de intermediarios, se reducen los costes y se agilizan las gestiones, además de lograr que los servicios financieros sean mucho más accesibles para todos. En el mundo de las finanzas centralizadas no todo el mundo puede abrir una cuenta bancaria o acceder a determinados servicios financieros. Por lo tanto, las DeFi contribuyen a empoderar financieramente a miles de millones de personas de todo el planeta a las que actualmente se les niega el acceso a los servicios bancarios.

Otra de las ventajas es que ofrecen más flexibilidad, por ejemplo, al no estar limitadas por los horarios, como ocurre con las finanzas centralizadas.

Las DeFi se sirven de contratos inteligentes, también llamados smart contracts. Gracias a ellos, no es necesaria la intervención de una institución financiera tradicional, que normalmente actuaría como avalista de las transacciones, sino que son los usuarios del ecosistema financiero descentralizado los que realizan las transacciones directamente entre sí. Estas transacciones están protegidas, a su vez, por la tecnología blockchain. La mayoría de productos de las DeFi no se hacen cargo de la custodia de tus fondos, lo que te permite a ti mantener el control de tus activos.

Con las DeFi, accedes a tus fondos o activos mediante un wallet digital seguro. Cuando quieras realizar una transacción, podrás iniciarla a través de contratos inteligentes, lo que significa que tú y la otra parte estaréis acordando una serie de condiciones específicas. Por ejemplo, se puede crear un contrato inteligente para enviar fondos a una cuenta concreta de forma periódica y se mantendrá siempre que haya suficientes fondos disponibles. Una vez establecido el contrato inteligente, este no se puede modificar, de manera que no será posible redirigir los fondos y enviarlos a una cuenta diferente. 

La mayoría de las aplicaciones DeFi se han creado en la plataforma de blockchain Ethereum, aunque otras plataformas, como Cardano, Binance o Solana, también están desarrollando aplicaciones similares a gran velocidad. Las DeFi aún están en su etapa inicial si las comparamos con los sistemas financieros centralizados, por lo que no dejan de lanzarse nuevas aplicaciones.

Al tratarse de una plataforma de blockchain que admite aplicaciones descentralizadas (dApps) y contratos inteligentes, Ethereum es un entorno ideal para el desarrollo de DeFi. La blockchain de Ethereum mantiene el historial de las transacciones y el estado de las cuentas, mientras que Ether y otras criptomonedas se utilizan en forma de activos. A su vez, las aplicaciones descentralizadas utilizan contratos inteligentes, dando así paso a nuevos e innovadores contratos inteligentes. Puesto que las DeFi son un movimiento de código abierto, sus protocolos y aplicaciones son ampliamente accesibles.

Ethereum es conocido por su flexibilidad y permite a los desarrolladores crear dApps con toda facilidad. Esta flexibilidad significa que ya existe una solución DeFi para la mayoría de los servicios financieros con la capacidad constante de crear nuevos e innovadores productos financieros. Dado que muchas aplicaciones DeFi se han creado en la plataforma Ethereum, muchos de estos productos se pueden usar juntos sin ningún problema.

Los contratos inteligentes son contratos autoejecutables en una cadena de bloques. Cada una de las partes del contrato introduce condiciones que permiten que el contrato inteligente se respete sin necesidad de una autoridad central o un intermediario. Los contratos inteligentes emplean declaraciones simples escritas en código del tipo «si esto, entonces aquello», y se ejecutan automáticamente cuando se cumplen las condiciones previamente establecidas. Se pueden utilizar, por ejemplo, para enviar fondos a una cuenta concreta en una fecha específica.

En comparación con los sistemas tradicionales, los contratos inteligentes se consideran un medio más seguro, transparente y eficiente en el que las partes pueden hacer transacciones entre sí. También suelen reducir los costes, ya que desaparece el paso burocrático, tan caro a veces. 

La plataforma Ethereum permite enviar activos digitales a todo el mundo con toda facilidad. Aunque los empréstitos y los préstamos son las principales ventajas de las DeFi, también hay aplicaciones para el ahorro, donde puedes conseguir intereses de las criptomonedas, oportunidades comerciales, gestión de fondos y seguros.

Los exchanges descentralizados o DEX son plataformas entre pares que permiten a los operadores intercambiar criptomonedas entre sí. Los DEX no solo facilitan la negociación directa entre los usuarios sin necesidad de intermediarios, sino que, además, les permiten mantener el anonimato. Los operadores suelen controlar sus wallets y pueden acceder a miles de valores (tokens) con su clave privada. 

Las stablecoins, que están vinculadas a monedas estables como el dólar estadounidense o a activos como el oro, pretenden eliminar la elevada volatilidad asociada a muchas criptomonedas. Esto significa que las stablecoins suelen ser más adecuadas para las transacciones cotidianas que otras criptomonedas más volátiles. Las stablecoins son fáciles de transferir por todo el mundo, lo que hace que el envío de grandes cantidades de dinero sea más asequible y significativamente más rápido. Con las stablecoins los usuarios también pueden obtener intereses.

Los préstamos DeFi, cuya popularidad está experimentando un rápido crecimiento, permiten prestar activos digitales a otras personas al tiempo que generan intereses. Los prestamistas pueden poner en común sus activos con otras personas y las condiciones se establecen a través de contratos inteligentes. Por lo general, los prestatarios tienen que entregar monedas digitales en garantía para asegurar el préstamo. Esto significa que los prestatarios pueden, por ejemplo, acceder a los fondos en una moneda importante como Bitcoin aportando una criptomoneda menos conocida como garantía. Si pides un préstamo a través de DeFi, siempre que pagues los intereses, podrás acceder a Bitcoin sin tener que vender tu garantía. En algunos casos puedes incluso pedir prestada una cantidad mayor que la garantía que has aportado.

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