Les ETFs en Bourse : Guide débutant pour investir malin

Dans l’univers en constante évolution de l’investissement, les ETFs (Exchange-Traded Funds, également appelés « Trackers ») émergent comme une option séduisante pour ceux qui cherchent à faire fructifier leur argent sur les marchés financiers. Accessibles, diversifiés et flexibles, les ETFs représentent, en effet, une porte d’entrée simple et attractive au monde parfois intimidant de la bourse. 

Mais avant d’investir dans les ETFs, il est essentiel de comprendre leurs mécanismes et leur fonctionnement. Qu’est-ce qu’un ETF en bourse, quelles sont les informations à connaître lorsqu’on débute ? Cet article vous guide à travers le monde des ETFs et vous dévoile l’essentiel à savoir pour investir malin tout en gardant l’esprit serein.

Commençons par nous intéresser à ce qu’est exactement un ETF et pourquoi les ETFs représentent une option intéressante pour les investisseurs.

Un ETF (Exchange-Traded Fund ou fond indiciel) est un fonds d’investissement négocié en bourse, semblable à une action, qui suit l’indice d’un panier d’actifs, comme des actions, des obligations ou des matières premières. Conçu pour reproduire la performance de cet indice, un ETF permet d’investir dans un large éventail de secteurs ou de marchés sans avoir à acheter chaque actif individuellement.

Les ETFs ont gagné en popularité en tant qu’alternative aux fonds d’investissement traditionnels, principalement en raison de leur simplicité, leur faible coût et leur flexibilité. Lancés pour la première fois dans les années 1990, ils offrent aujourd’hui aux investisseurs un accès à une variété presque illimitée de niches de marché, des indices boursiers majeurs aux secteurs spécifiques, en passant par les stratégies d’investissement innovantes.

Mais, concrètement, comment fonctionnent les ETFs ? 

Un ETF est composé d’un assortiment d’actifs qui reflète un indice de marché, tel que le CAC 40 ou le S&P 500. L’objectif est de reproduire la performance de l’indice, en permettant ainsi aux investisseurs de bénéficier indirectement des rendements de ces marchés ou secteurs.

Les ETFs fonctionnent grâce à un processus unique de création et de rachat où des entités spécialisées — bien souvent de grandes institutions financières — appelées « participants autorisés » peuvent échanger un panier d’actifs contre des parts d’ETFs et vice versa. Ce système aide à maintenir l’alignement du prix de l’ETF avec la valeur de ses actifs sous-jacents. 

Si la demande pour un ETF augmente, ces participants peuvent créer plus de parts pour éviter que le prix de l’ETF ne s’écarte trop de sa valeur nette d’inventaire (c’est-à-dire, le prix total de l’ETF divisé par le nombre de parts ou actions en circulation). 

Prenons l’exemple d’un ETF basé sur l’or : si l’or augmente en valeur, les participants autorisés peuvent créer de nouvelles parts de l’ETF en échange d’or, assurant ainsi que le prix de l’ETF reflète étroitement le prix de l’or.

Gérez votre argent en ligne

Ouvrez le compte bancaire idéal en quelques minutes sur votre smartphone, sans paperasse.

Ouvrir un compte N26

Il existe plusieurs catégories d’ETFs, chacune répondant à des stratégies d’investissement spécifiques.

Ces ETFs investissent dans des portefeuilles d’actions. Par exemple, le Lyxor CAC 40 ETF réplique la performance de l’indice CAC 40 et offre ainsi une exposition aux principales entreprises françaises.

Ils se concentrent sur les investissements en obligations. Citons notamment le Vanguard Eurozone Government Bond ETF permet de suivre la performance d’un large spectre d’obligations d’État de la zone euro. 

Ces fonds investissent directement dans des matières premières comme l’or ou le pétrole. Le Gold Shares ETF permet ainsi d’investir dans l’or sans avoir à détenir physiquement le métal.

Ils ciblent des secteurs économiques spécifiques, comme la technologie ou la santé, à l’instar de l’ETF iShares STOXX Europe 600 Health Care, qui regroupe des entreprises phares du secteur de la santé en Europe. 

Les ETFs à effet de levier cherchent à amplifier les rendements quotidiens d’un indice, souvent en tentant de doubler ou de tripler ces rendements. À titre d’exemple, si l’indice de marché cible augmente de 1 % sur une journée, un ETF à effet de levier de 2 a pour objectif de doubler les rendements quotidiens de l’indice ciblé.

Un ETF inversé vise, quant à lui, à produire l’opposé des rendements quotidiens de son indice de référence. Si l’indice baisse de 1 %, un ETF inversé cherchera à augmenter de 1 %, et ainsi de permettre aux investisseurs de spéculer sur la baisse des marchés.

Les ETFs présentent de nombreux avantages, ce qui les rend particulièrement attrayants pour les investisseurs de tous niveaux.

Un seul ETF peut offrir une exposition à un large éventail d’actifs. En achetant un ETF mondial, vous investissez dans des marchés internationaux sans acheter individuellement des actions étrangères.

Les ETFs ont généralement des frais de gestion plus bas que les fonds mutuels. 

À titre d’exemple, les frais annuels de l'Amundi Index MSCI Europe UCITS ETF avoisinent souvent 0,25 % ou moins, ce qui est très inférieur à ceux de la plupart des fonds mutuels traditionnels.

Les ETFs se négocient comme des actions, ce qui permet de réaliser des transactions tout au long de la journée de trading. Vous pouvez, par conséquent, réagir rapidement aux changements du marché en achetant ou vendant des ETFs instantanément.

Les sous-comptes N26

Avec N26, économisez à votre rythme pour vos projets grâce aux sous-comptes.

Découvrir les avantages des sous comptes

Cependant, investir dans des ETFs n’est pas sans risques. La volatilité des marchés boursiers peut influencer la valeur de votre investissement, en particulier avec des ETFs spécialisés ou à effet de levier.

Il est donc essentiel de mener des recherches approfondies, de comprendre l’indice que l’ETF vise à répliquer, et de maintenir une surveillance régulière pour adapter votre stratégie aux fluctuations du marché. 

Un ETF axé sur le secteur technologique pourrait par exemple présenter une volatilité plus élevée due à l’innovation rapide et aux changements de réglementation dans ce domaine, comparé à un ETF qui suit un large indice boursier traditionnel. 

Il est tout aussi important d’examiner les frais associés à l’achat d’un ETF et de réfléchir à la manière dont l’ETF s’harmonise avec l’ensemble de votre portefeuille et vos objectifs financiers.

La sélection des ETFs doit être une démarche réfléchie qui prend en compte vos objectifs d’investissement personnels, votre horizon de placement et votre tolérance au risque. Lorsqu’on débute, choisir le bon ETF peut sembler compliqué, mais quelques principes de base peuvent vous guider dans ce processus.

Êtes-vous à la recherche de croissance à long terme, de rentrées d’argent régulières via des dividendes, ou d’un complément de revenus pour faire face aux effets de l’inflation ? Les ETFs offrent une large gamme d’options adaptées à différents objectifs, allant des ETFs obligataires pour le revenu aux ETFs de matières premières pour diversifier ses investissements et se protéger contre l’inflation.

Les ETFs qui suivent des indices de marché plus larges offrent une diversification globale qui peut servir à limiter les risques. Toutefois, si vous êtes prêt à accepter un niveau de risque plus élevé et ainsi espérer bénéficier d’un retour sur investissement plus grand, vous pourriez envisager des ETFs sectoriels ou thématiques, qui se concentrent sur des segments spécifiques du marché, tels que la technologie ou les énergies renouvelables.

Si vous investissez dans une perspective à long terme, vous pourriez être mieux positionné pour gérer les fluctuations du marché inhérentes aux ETFs qui suivent des secteurs volatils ou des marchés en développement. Pour les investisseurs à court terme, des ETFs plus stables et moins volatils, tels que ceux qui suivent des indices de grandes capitalisations ou des obligations de qualité, pourraient être plus appropriés.

Même si un seul ETF peut offrir une diversification à travers un indice ou un secteur, posséder une combinaison d’ETFs aide à mieux répartir les risques. Combiner un ETF d’actions globales avec un ETF d’obligations peut, par exemple, vous offrir un équilibre entre croissance et sécurité.

Acheter des ETFs est un processus relativement simple, mais qui nécessite de comprendre où et comment procéder. 

La première étape consiste à sélectionner une plateforme de courtage en ligne. Il en existe de nombreuses, chacune avec ses propres frais, services et outils de recherche. Certaines sont spécifiquement conçues pour les investisseurs débutants et disposent d’interfaces utilisateur intuitives et de ressources éducatives. Prenez le temps de comparer les options pour trouver celle qui correspond le mieux à vos besoins.

Une fois que vous avez choisi votre plateforme, vous devrez ouvrir un compte. En France, vous avez essentiellement deux options : le Plan d’Épargne en Actions (PEA) et le Compte-Titres.

• Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est une enveloppe fiscale avantageuse qui permet d’investir jusqu’à 150 000 euros dans des entreprises européennes. Les gains réalisés au sein du PEA sont exonérés d’impôt sur le revenu après cinq ans de détention, à l’exception des prélèvements sociaux. Cependant, le PEA est soumis à certaines restrictions, notamment en termes de types d’investissements éligibles et de retraits.
• Le Compte-Titres Ordinaire (CTO) offre plus de flexibilité et permet d’investir dans une large gamme d’actifs, y compris des ETFs du monde entier, sans plafond de contribution. En contrepartie, les gains réalisés sont soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux.

Avant d’acheter un ETF, il est primordial de faire des recherches pour comprendre ses objectifs, sa composition, ses frais et sa performance passée. Prenez en considération vos objectifs d’investissement et votre tolérance au risque pour sélectionner des ETFs qui s’alignent avec votre stratégie globale.

Une fois que vous avez sélectionné un ETF, connectez-vous à votre compte de trading et recherchez le symbole de l’ETF choisi. Vous aurez alors l’option de passer un ordre d’achat, en précisant le nombre de parts que vous souhaitez acquérir et le type d’ordre (par exemple, à cours limité ou au marché). Suivez les instructions de la plateforme pour exécuter l’achat.

Après avoir acheté des ETFs, il est important de suivre leur performance et de gérer votre portefeuille en fonction de l’évolution de vos objectifs d’investissement et des conditions du marché. Cela peut impliquer d’acheter plus de parts d’un ETF, d’en vendre pour réaliser des gains, ou de rééquilibrer votre portefeuille pour maintenir une allocation d’actifs appropriée.

La fiscalité des ETFs en France comporte différents facteurs à comprendre en compte, car elle influence directement la rentabilité de vos investissements. Voici une vue d’ensemble des règles fiscales applicables aux ETFs et comment celles-ci peuvent avoir un impact sur vos gains.

Les gains réalisés à partir des ETFs, qu’il s’agisse de plus-values lors de la vente ou de distributions comme les dividendes, sont généralement soumis à l’impôt sur le revenu ainsi qu’aux prélèvements sociaux. En 2023, le taux global d’imposition pour les gains en capital et les revenus de placement est de 30 % (Prélèvement Forfaitaire Unique, PFU, qui comprend 12,8 % d’impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux).

Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est particulièrement attractif pour investir dans des ETFs éligibles, c’est-à-dire ceux qui respectent certaines conditions, notamment celle d’investir principalement en Europe. Les gains réalisés au sein d’un PEA ne sont pas imposés tant que vous ne retirez pas l’argent, et après cinq ans, les retraits sont exemptés d’impôt sur le revenu, de telle sorte que seuls les prélèvements sociaux restent dus sur les gains.

À l’inverse du PEA, le Compte-Titres Ordinaire n’offre pas d’avantages fiscaux particuliers pour les investissements en ETFs. Cependant, il offre une plus grande flexibilité en termes de choix d’investissement, ce qui vous permettra, par exemple, d’acheter des ETFs du monde entier. Les gains sont imposés au PFU de 30 %.

En tant qu’investisseur, vous avez la possibilité d’opter pour l’imposition de vos gains au barème progressif de l’impôt sur le revenu au lieu du PFU. Cette option peut être avantageuse pour ceux qui se trouvent dans des tranches d’imposition inférieures, mais elle doit être évaluée au cas par cas.

• ETFs étrangers : les ETFs domiciliés hors de France peuvent être soumis à une fiscalité différente, notamment une retenue à la source sur les dividendes, qui peut parfois être partiellement récupérée.
• Déclaration fiscale : il est essentiel de déclarer correctement tous les revenus et bénéfices réalisés sur vos ETFs lors de votre déclaration d’impôts annuelle.
• Optimisation fiscale : certains investisseurs choisissent de répartir leurs investissements entre un PEA et un CTO pour optimiser leur situation fiscale, en profitant ainsi des avantages de chaque enveloppe.

B.A-BA de la banque

Découvrez des réponses simples aux questions les plus complexes concernant la finance.

Apprendre les bases

L’investissement en bourse est une aventure pleine d’incertitudes. Les mouvements imprévisibles des marchés, leur volatilité et les évolutions rapides constituent le quotidien de tout investisseur. Pour réussir, une discipline stricte, une gestion prudente des risques, de solides compétences analytiques, ainsi qu’une approche objective face aux mouvements du marché seront vos meilleurs atouts.

Vous souhaitez enrichir vos connaissances en matière de trading et d’investissement ? Découvrez notre collection d’articles de blog, riche en informations et en stratégies utiles, et laissez-vous guider dans le monde fascinant et parfois intimidant de la bourse.