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Qué son los dividendos y cómo pueden formar parte de tu cartera de inversión (y así obtener ingresos extra)

Qué son los dividendos y cómo puedes incluirlos en tu estrategia de inversión. Una guía perfecta para impulsar tus finanzas personales.
7 min de lectura
  • El dividendo es aquella parte de los beneficios que obtiene una compañía y que lo distribuye entre sus accionistas.
  • La cuantía del dividendo sale de la combinación de dos cifras: cantidad de beneficio y cantidad de acciones. 
  • Si quieres tener acceso a estos dividendos, lo más sencillo es que adquieras acciones en la Bolsa de empresas que los ofrezcan a sus accionistas.
Si estás iniciándote en el mundo de las inversiones te conviene saber qué son los dividendos, cómo funcionan y, lo más importante, qué vías tienes para añadirlos a tu cartera. En esta guía te explicamos por qué son tan interesantes para tu economía y todas las ventajas que ofrecen para inversores como tú.

¿Qué son los dividendos?

Un dividendo es una parte de los beneficios que genera una empresa y que esta decide repartir entre sus accionistas. Se trata de uno de los derechos que algunas compañías otorgan a las personas que deciden invertir en ellas.Estos dividendos son un gran reclamo para muchos inversores, que compran acciones de algunas entidades porque saben que recibirán periódicamente estos ingresos extra.Por otro lado, las propias empresas usan este mecanismo de retribución para ser más atractivos de cara a los inversores y conseguir financiación de manera más sencilla y rápida.En general, muchos inversores tienen acciones de empresas dentro de su portafolio de inversión, ya que a diferencia de otros productos financieros como los depósitos, por ejemplo, estas suelen reportan ingresos recurrentes.

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¿Cómo funcionan los dividendos?

Los dividendos funcionan en base a una proporción: cada accionista recibirá un porcentaje sobre la cantidad de acciones que posea de la empresa en cuestión (también puede recibir dicho dividendo en forma de acciones adicionales).Además de esos dividendos periódicos (que pueden ser mensuales, trimestrales o semestrales), la compañía puede decidir repartir también las ganancias a final de año, en el hipotético caso de que termine el ejercicio con un resultado neto positivo.Teniendo esto en cuenta, los dividendos que una empresa reparte pueden ser de tres diferentes tipos:
  • Estables. Pago anual de una cantidad constante por cada acción.
  • Porcentaje fijo. Sobre los beneficios anuales.
  • Dividendos residuales. Los fondos restantes que quedan después de realizar todos los gastos importantes para la compañía.

¿Cómo calcular dividendos?

La decisión de proponer o no dividendos nace en el seno de control o el Consejo de Administración de la empresa. Esta decisión se toma después de que, al final de un ejercicio económico, existan unos beneficios.El organismo encargado de aprobar esta propuesta es la Junta General de Accionistas y para calcular cuál es el dividendo para cada inversor, se toma el beneficio a repartir entre el número de accionistas, para saber cuánto corresponde a cada una de las acciones:DPA (dividendo por acción) = beneficio a repartir / cantidad de accionesDe esta manera, cada accionista solo tendrá que multiplicar el resultado por el número de acciones que tenga.

¿Cuáles son las fechas importantes de un dividendo?

Hay distintas fechas marcadas en rojo en el recorrido de un dividendo hasta la cuenta del inversor:
  • Fecha de la declaración. Es la fecha en la que se anuncia que habrá un dividendo.
  • Fecha de corte. Establece a partir de qué fecha, si se compra una acción que paga dividendo, se tiene derecho a este o no. Lo mismo ocurre con una acción que se venda pero igualmente se quiera cobrar el dividendo a posteriori.
  • Fecha de registro. Es el día en el que las empresas comprueban su lista de accionistas para determinar quiénes tienen derecho a dividendo.
  • Fecha de pago. Día en el que la empresa envía el dividendo al accionista. Suele ser una semana o un mes después a la fecha de registro del accionista en la empresa.
Estas fechas se usan para asegurar una liquidez suficiente en las empresas y para no poner en riesgo los balances en el corto plazo con la entrada y salida de diferentes inversores que suman o eliminan las acciones de sus estrategias de inversión.

Tipos de dividendos

Existen diferentes tipos de dividendos, te los explicamos a continuación:
  • Dividendo a cuenta. Una parte del beneficio se acuerda repartirla a los accionistas, aunque sin saber la cifra concreta, basándose en estimaciones.
  • Dividendo complementario. Se reparten cuando ya se conocen con exactitud las cifras de la empresa (generalmente, después de la presentación anual de resultados).
  • Dividendo extraordinario. Procede de los ingresos fuera de la actividad económica que realiza la empresa.
  • Dividendo elección o flexible. Es el accionista el que elige cómo quiere recibir el dividendo: en forma de efectivo o en forma de más acciones en proporción con la cuantía del dividendo.
  • Dividendo fijo. No tiene relación con los beneficios financieros del ejercicio, ya que es un valor fijo que decide la empresa antes de comenzar el ejercicio económico de ese año.
  • Recompra de acciones. La empresa usa su liquidez para recomprar sus propias acciones a varios accionistas.

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Cómo puedes invertir en dividendos

Tienes dos vías de obtener dividendos: comprar acciones de empresas con dividendos o comprar fondos con reparto de dividendos. Te aclaramos las ventajas de cada opción.

Comprar acciones de empresas con dividendo: ventajas

  • Opción más directa y con menos intermediarios. Eliges un bróker online y compras las acciones.
  • Percibes dividendos periódicamente. Mientras poseas las acciones, la empresa te pagará los dividendos.
  • Puedes elegir la empresa que te interesa. En lugar de tomar una cartera con varias acciones de diferentes compañías, eliges solo aquella que quieres añadir a tu cartera.

Comprar fondos de reparto de dividendo: ventajas

  • Dan la opción de invertir en dividendos de forma más diversificada. Ofrecen una cesta de valores con diferentes acciones, lo que minimiza el riesgo.
  • Existe la presencia de un gestor experto. Dicho profesional de la inversión adapta la cesta de acciones a cada momento de la bolsa.
  • Da la opción de acumular esos dividendos. En algunos de estos fondos, los de acumulación, en lugar de repartir el dividendo, se reinvierte en el propio fondo, por lo que el inversor no ve el beneficio en el corto plazo, sino cuando vende su posición, obteniendo una mayor rentabilidad.

¿Cómo tributan los dividendos en España?

Te explicamos qué debes tener en cuenta a nivel fiscal si percibes dividendos en España.

¿Cómo funciona la retención fiscal de los dividendos?

Al igual que otros productos financieros, la retención a cuenta del IRPF de los dividendos es la siguiente:
  • 19 % hasta los 6.000 €
  • 21 % entre los 6.000 € y los 50.000 €
  • 23 % entre los 50.000 € y los 200.000 €
  • 27 % entre los 200.000 € y los 300.000 €
  • 28 % a partir de los 300.000 €

¿Cómo se declaran los dividendos?

Los dividendos se consideran rendimientos del capital inmobiliario en la base imponible del ahorro, y se deben poner en la casilla 029 de la Declaración de la Renta.

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Preguntas frecuentes

    Hoy día existen empresas en todos los sectores que suelen pagar dividendos, aunque las más comunes proceden del área tecnológica, los bienes raíces y los productos básicos de consumo.

    Son aquellos que proceden de una ganancia económica que la empresa tiene por fuera de su actividad (por ejemplo, la venta de inmuebles).

    Es un concepto que expresa qué porcentaje de los beneficios que tiene una empresa se dedican a repartir entre sus accionistas a través de los dividendos. Por ejemplo: un payout del 40 % significa que ese será el porcentaje del beneficio neto que repartirá entre sus inversores.

    Con el pago de dividendos, normalmente el precio de una acción baja, ya que la empresa está regalando parte de sus ganancias a sus inversores en lugar de reinvertirlas en la empresa para mejorar sus resultados.

    Lo mejor es observar el comportamiento histórico que ha tenido la compañía en los pagos, en sus cuentas anuales y en la evolución del valor de sus acciones en bolsa.

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