Qué es el valor contable y qué información proporciona sobre una empresa
Aprende qué es el valor contable y cómo puedes usarlo a tu favor para invertir.
5 min de lectura
Te contamos todo sobre este término y su importancia a la hora de invertir
El valor contable es el valor neto de una empresa, lo que equivale a sus activos fijos menos sus pasivos financieros.
Con el resultado del valor contable, también se puede calcular el valor contable por acción, dividiendo el resultado entre la cantidad de acciones de la compañía en Bolsa.
Aunque el valor neto contable es un número preciso que da una idea sobre la salud financiera de una empresa, no debe ser tomado como único parámetro para decidir si conviene invertir en ella o no.
Tomar la decisión de invertir o no en una empresa es uno de los trances más complicados para un inversor, por lo que contar con toda la información posible sobre el negocio reduce en gran medida el riesgo de equivocarse.Dentro de esas fuentes de información, saber qué es el valor contable puede arrojar un poco más de luz para saber si se va por buen camino apostando por una empresa o no. En esta guía te vamos a contar qué es y cómo puedes interpretarlo.
¿Qué es el valor contable?
El valor contable, también conocido como valor en libros, es el valor neto que registra la contabilidad de una compañía, que es a su vez el pasivo total (conjunto de obligaciones y deudas que quedan por pagar) menos el pasivo exigible (financiación obtenida con terceros que tiene un vencimiento igual o menor a un periodo)La principal ventaja de este cálculo es que permite evaluar mejor la idoneidad de invertir o no en una empresa determinada, y si se acompaña de otros cálculos como la rentabilidad por dividendo y el beneficio por acción, da como resultado un estudio muy completo sobre el negocio.En definitiva, lo que indica el valor contable es el excedente de bienes y derechos sobre el total de deuda que tiene una empresa.
¡Olvídate de las comisiones con N26 Estándar!
Descubre la cuenta 100 % móvil sin comisiones ni condiciones. Ábrela en 8 minutos desde tu móvil.
Para calcular el valor contable hay que aplicar la siguiente fórmula:Valor contable = activos fijos - pasivos financierosPara que se entienda mejor, pondremos un ejemplo:
Pongamos que la empresa A tiene 300 millones de euros en activos y 180 millones de euros en pasivo.
En este caso, el valor neto contable de la empresa es de 120 millones de euros (300-180).
Valor contable por acción: qué es y cómo se calcula
El valor contable por acción es la cantidad de valor neto que le corresponde a cada una de las acciones. Para calcularlo, hay que aplicar la siguiente fórmula:Valor contable por acción = valor contable / cantidad de accionesSiguiendo el ejemplo anterior, para un contexto en el que hubiese 300.000 acciones de la compañía en Bolsa, el valor contable por acción sería de 433,3 €.
¿Cómo interpretan el valor neto contable los inversores?
Al igual que ocurre con el análisis de tendencias, los inversores recurren a este tipo de cálculos para comparar diferentes empresas de un mismo sector o país, con el fin de encontrar activos que estén infravalorados o sobrevalorados.Para determinarlo, dividen el precio de mercado por acción entre el valor contable por acción. Si el resultado es inferior a 1, se considera que la acción está infravalorada, mientras que si es superior a 1, dicha acción está sobrevalorada.
Ventajas y desventajas del uso del valor contable
Aplicar el valor neto contable como criterio para tomar decisiones en una estrategia de inversión tiene pros y contras que se deben tener en cuenta antes de usarlo.
Ventajas
Es una forma aproximada de entender cuánto vale una empresa basándose en datos y no solo en especulación u opiniones.
Permite encontrar fácilmente acciones a un precio justo.
Desventajas
Por sí solo no puede ser considerado una medida de valor, ya que resulta ineficaz para valorar los activos intangibles de una empresa.
Diferencia entre el valor contable y el valor de mercado
Como explicamos anteriormente, el valor contable indica cuál es el valor de la empresa en relación a su estado financiero (libros de contabilidad), mientras que el valor de mercado de esta depende de los mercados financieros y de su capitalización de mercado.Para calcular el valor de mercado, la fórmula es la siguiente:Valor de mercado = Precio por acción actual x número total de acciones en circulaciónAdemás, entre ambos valores existen varias discrepancias:
Mientras el valor contable se enfoca en un dato objetivo, que es la contabilidad, el valor de mercado lo hace en el sentimiento de los mercados en relación a la compañía.
El valor neto contable se basa en números históricos, mientras que el valor de mercado lo hace en relación a las expectativas de rentabilidad futura de un activo.
En el cálculo contable entran los activos y los pasivos reales, mientras que en el de mercado solo se tiene en cuenta el valor de las acciones.
La estabilidad del valor contable es mayor que la del valor de mercado, que puede fluctuar en el tiempo.
De ahí que sea recomendable combinarlos a la hora de invertir.
Invierte sin dolores de cabeza
Con N26, puedes comprar acciones y ETFs desde la app de tu banco y desde tan solo 1 €.
Haz crecer tus ahorros desde donde estés con tu cuenta N26 y su aplicación para smartphones. Con ella podrás invertir sin restricciones en ETFs y acciones, a tu ritmo y desde donde quieras, a través de una plataforma de inversión sencilla e intuitiva. Solo necesitas conexión a internet para empezar a invertir hoy mismo.Por otra parte, con las cuentas premium N26 You y N26 Metal, podrás realizar operaciones de compraventa sin comisiones, pudiendo invertir desde tan solo 1 €, para que no existan barreras de entrada si buscas sacarle rentabilidad a tus ahorros. Echa un vistazo a nuestro comparador de cuentas, elige la que mejor se adapte a lo que buscas y únete a la revolución de la banca online.
Preguntas frecuentes
El valor en libros considera la propiedad y el uso de los activos de la empresa a largo plazo, mientras que el valor de liquidación trata de una venta rápida de los activos en un periodo corto de tiempo.
Sí, significa que el valor de sus pasivos es superior al de sus activos, lo que significa que a la empresa no le está yendo bien.
Normalmente se siguen dos modalidades: una anual y otra cuatrimestral.
Por sí solo, no, ya que debe tener en cuenta el precio de mercado por acción y dividirlo entre el valor contable por acción. Si el resultado es inferior a 1, se deduce que la acción está infravalorada, mientras que si es mayor a 1, está sobrevalorada.
Se toma como una forma bastante fiable y aproximada de entender el valor de una empresa, además de una forma sencilla de encontrar acciones a un precio justo. Sin embargo, por sí sola no se ve como una buena medida de valor, ya que deja fuera los activos intangibles de la compañía.
