Cryptomonnaie ou actions ?

Les déclarations suivantes ne constituent pas de conseils d'investissement ou tout autre conseil sur les services financiers, les instruments financiers, les produits financiers ou les actifs numériques. Elles sont destinées à fournir des informations générales. Les déclarations suivantes ne constituent pas une offre de conclure un contrat d'achat ou de vente d'instruments financiers et de produits financiers ou une invitation à soumettre une telle offre et à acheter ou vendre un actif numérique. Les cryptomonnaies sont soumises à de fortes fluctuations de valeur. Une baisse de la valeur ou une perte totale sont possibles à tout moment. La perte d'accès aux données et aux mots de passe peut également entraîner une perte complète.

Pour simplifier au maximum, on peut dire que les cryptomonnaies sont des monnaies numériques basées sur la technologie blockchain. Le terme « cryptomonnaie » fait référence aux techniques cryptographiques utilisées pour vérifier les transactions. Ces techniques remplacent le besoin d’un intermédiaire central, comme une banque, ce que les partisans des cryptomonnaies considèrent comme un avantage majeur.

Les cryptomonnaies sont aussi réputées pour la volatilité de leurs cours, qui implique à la fois un risque de pertes importantes et un potentiel de gains importants. Si vous souhaitez faire le grand saut, vous avez tout intérêt à apprendre les bases pour tirer le meilleur parti de votre investissement.

Avant de vous lancer dans les cryptomonnaies, vous devrez décider où placer votre argent. Il existe des milliers de cryptomonnaies et la liste continue de s’allonger jour après jour, mais certaines sont plus connues que d’autres. Parmi elles :

• Bitcoin
• Ether (Ethereum)
• Tether
• Solano
• Dogecoin

Une action, également connue sous le nom de titre (sous-entendu « titre de propriété »), représente la propriété d’une fraction d’une société. Dans de nombreux cas, le détenteur de l’action (actionnaire) a droit à une part correspondante des bénéfices de l’entreprise sous la forme d’un dividende. Les actions sont principalement achetées et vendues, autrement dit « négociées », sur des bourses de valeurs, comme la Bourse de Londres ou la Bourse de New York.

Pour de nombreux investisseurs, les actions constituent depuis longtemps un placement attrayant : lorsqu’une entreprise donnée se porte bien, les personnes qui y ont investi en profitent également. Si la valeur de leur investissement augmente, ils ont la possibilité de le vendre en réalisant un bénéfice. Bien sûr, les entreprises ne se portent pas toujours bien, et les investisseurs courent donc aussi le risque de voir la valeur de leur investissement se déprécier.

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Alors, quelles sont les différences majeures entre les cryptomonnaies et les actions ? Et que signifient ces différences pour vous, en tant que personne essayant de rentabiliser au mieux son argent ?

Les actions et les bourses ont une histoire de longue date – la création de la première place boursière, la Bourse d’Amsterdam, remonte à 1611. Les poids lourds que sont la Bourse de Londres et la Bourse de New York lui ont succédé respectivement en 1698 et 1792, façonnant depuis le monde de la finance tel que nous le connaissons aujourd’hui. Depuis lors, les bourses se sont imposées comme un pilier de notre système financier. À elle seule, la Bourse de Londres enregistre près d’un million de transactions par jour, et la Bourse de New York voit 2,4 milliards d’actions changer de mains quotidiennement. Pour les investisseurs, les actions offrent de manière générale des rendements raisonnablement constants, bien que les valeurs des placements puissent fluctuer à la hausse et à la baisse. Par exemple, le retour sur investissement annuel moyen du marché boursier était de 13,9 % pour l’indice S&P 500 de 2011 à 2020.

Contrairement aux actions, les cryptomonnaies sont très récentes, puisqu’elles n’existent que depuis 2009. Depuis la publication du livre blanc de Satoshi Nakamoto sur le Bitcoin en 2008, les cryptomonnaies ont vu leur notoriété et leur popularité monter en flèche. En 2020/2021, le marché du bitcoin a enregistré entre 300 000 et 400 000 transactions par jour, et celui de l’ethereum (Ether) a même dépassé le million de transactions par jour en juillet 2021. 

Le terme de volatilité fait référence à la mesure dans laquelle le cours (prix) d’un actif fluctue dans le temps. Les actifs très volatils peuvent connaître de grandes variations de prix (à la hausse comme à la baisse), tandis que les actifs moins volatils sont censés afficher une plus grande stabilité. Alors, quelle est la différence entre les cryptomonnaies et les actions en termes de volatilité ?

De manière générale, l’incertitude quant à la valeur future des cryptomonnaies et le fait qu’elles ne sont souvent pas adossées à des actifs physiques font qu’elles sont généralement considérées comme plus volatiles que les actions. Et comme le marché des cryptomonnaies comporte un certain nombre de « crypto whales » (baleines des cryptomonnaies), c’est-à-dire des personnes ou des entreprises qui détiennent une très grande quantité d’une cryptomonnaie donnée, celles-ci deviennent plus vulnérables aux actions des investisseurs. Cela dit, il faut garder à l’esprit que même les investissements considérés comme moins volatils, comme les actions, peuvent connaître des périodes de volatilité imprévisibles. 

La plupart des marchés boursiers dans le monde sont soumis à une surveillance gouvernementale. Des organes administratifs, tels que la Securities and Exchange Commission (SEC) aux États-Unis ou encore l’Autorité des marchés financiers (AMF) en France, disposent de pouvoirs d’une grande portée pour enquêter et sanctionner tout acte répréhensible. Ces instances protègent à la fois les investisseurs et le marché dans son ensemble, en garantissant, comme le formule la SEC, que « les personnes qui convoitent vos dollars d’investissement doivent vous dire la vérité sur leurs activités » et que « les personnes qui vendent des titres doivent vous traiter de manière juste et honnête, en plaçant vos intérêts au premier plan ». La SEC n’hésite pas non plus à sévir contre les contrevenants – l’une des plus lourdes amendes de la SEC à ce jour étant une amende de 13 milliards de dollars américains infligée à JP Morgan Chase pour son rôle dans la récente crise financière.

Contrairement aux actions, le marché des cryptomonnaies peut avoir des airs de Far West : dans la mesure où c’est un système qui revendique avec fierté sa nature décentralisée et dérégulée, il n’est guère soumis aux mêmes niveaux de surveillance réglementaire. Les gouvernements sont actuellement aux prises avec la question de l’alignement des cryptomonnaies sur leurs systèmes financiers existants. Le gouvernement chinois, par exemple, a récemment interdit tout négoce et toute spéculation sur les cryptomonnaies (ou « monnaies virtuelles »), et même le FMI appelle à la mise en place d’un cadre réglementaire étendu et approfondi pour les cryptomonnaies afin de protéger les investisseurs de la volatilité du marché.

Les marchés des cryptomonnaies évoluent et se développent à un rythme effréné, ce qui, combiné à leur nature largement dérégulée, en fait un terrain propice aux arnaques en tous genres. Ces escroqueries consistent souvent à tenter de soutirer des données personnelles, comme les codes nécessaires pour accéder aux avoirs en cryptomonnaie d’une personne, ou à inciter les investisseurs à transférer des cryptomonnaies à des escrocs qui se font passer pour des entités légitimes. Rien qu’aux États-Unis, plus de 80 000 cas de crimes impliquant des cryptomonnaies ont été recensés en 2021.

Les actions ne sont pas non plus à l’abri des escroqueries et des risques de sécurité. L’une des escroqueries boursières les plus connues est le pump and dump, où le prix d’une action est artificiellement gonflé par des déclarations très exagérées encourageant les investisseurs à acheter, après quoi les orchestrateurs de la machination vendent leurs titres à un prix beaucoup plus élevé. Il existe aussi toutes sortes d’autres escroqueries boursières. Vous vous souvenez de Bernie Madoff ? D’après les estimations, sa pyramide de Ponzi a fait perdre 50 milliards de dollars aux investisseurs au début des années 2000.

Si vous décidez d’investir dans des actions plutôt que dans des cryptomonnaies, vous pouvez choisir parmi des entreprises dans pratiquement tous les secteurs et tous les pays du monde. Vous pouvez être actionnaire de l’industrie automobile japonaise ou de sociétés technologiques basées aux États-Unis, et de tout ce qui se trouve entre les deux. Cela vous permet de constituer un portefeuille très diversifié qui n’est pas totalement dépendant de secteurs ou de marchés géographiques particuliers. Chose qui peut vous aider à réduire le risque de tout perdre.

Bien qu’il existe de nombreux types de cryptomonnaies (plus de 16 000 en janvier 2022 selon le site coinmarketcap.com) et divers types de cryptoactifs, tels que les NFT,parmi lesquels vous pouvez choisir, les cryptomonnaies offrent moins de possibilités de diversification que les actions. Même si vous pouvez réduire le risque en veillant à ne pas acheter un seul type de coin de cryptomonnaie, il n’existe pas vraiment de moyen facile de diversifier pleinement vos investissements. Vous vous retrouvez donc dans une position plus risquée si vous placez tout votre argent dans un seul type de cryptomonnaie, ou dans une petite poignée d’entre elles.

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Alors, les cryptomonnaies valent-elles mieux que les actions ? Pas nécessairement. En fonction de votre tolérance au risque, vous pouvez aussi songer à investir dans les deux. Ajouter des cryptomonnaies à votre portefeuille d’actions peut être un excellent moyen d’y apporter une diversification précieuse et de vous ouvrir la porte à des rendements potentiellement lucratifs, sans vous exposer entièrement aux risques de l’un ou de l’autre investissement. Avant d’investir toute somme d’argent, posez-vous les questions suivantes :

• Combien pouvez-vous vous permettre de perdre ? Un portefeuille d’actions bien géré peut parfois constituer un refuge plus stable pour votre argent que les investissements dans les cryptomonnaies.
• Combien espérez-vous gagner ? Les actions offrent généralement des rendements plus stables, mais les cryptomonnaies sont susceptibles de rapporter des gains plus élevés.
• À quelle échéance souhaitez-vous rentabiliser votre placement ? Les fluctuations des cours des cryptomonnaies peuvent certes vous aider à gagner de l’argent beaucoup plus rapidement que les perspectives de rendement à plus longue échéance du marché boursier, mais elles peuvent aussi entraîner des pertes importantes à court terme.

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Avec les cryptomonnaies, la clé est de s’informer pour en comprendre les ficelles. Si vous décidez de placer une partie de votre argent dans les cryptomonnaies, il y a en effet quelques éléments supplémentaires à prendre en compte. Prenez le temps de lire des articles sur les portefeuilles de cryptomonnaies afin de déterminer les options les mieux adaptées à vos besoins. Vous pouvez même vous renseigner sur le minage de cryptomonnaie afin de comprendre les rouages derrière la mise en circulation de nouvelles cryptomonnaies.