Los pagos transfronterizos son lentos, opacos y costosos. Aprende sobre la banca corresponsal y futuras tendencias con el experto Xavier Lavayssière.
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Cuando pagas una taza de café en Bolivia, desatas una reacción en cadena internacional. La operación puede parecer transparente, pero, entre bambalinas, el dinero fluye desde tu cuenta bancaria, se convierte en los mercados internacionales en la moneda boliviana local, y finalmente aterriza en la cuenta corriente de una encantadora cafetería en La Paz. Tu dinero puede viajar incluso más que tú mismo.
Por lo general, los pagos transfronterizos son un elemento vital del comercio y las finanzas mundiales, ya que mueven billones de euros cada año. Este sector está en auge, con un crecimiento situado en torno a los dos dígitos, y se ve especialmente impulsado por el desarrollo del comercio electrónico y los viajes internacionales.
Sin embargo, las transacciones transfronterizas siguen siendo lentas, opacas y caras. Estos inconvenientes son tan importantes que, en 2020, las principales economías del mundo hicieron de la mejora de los pagos transfronterizos una prioridad del G20. Establecieron una lista de objetivos encaminados a garantizar el bajo coste, la transparencia, la accesibilidad y la rapidez de este tipo de transacciones. No obstante, a pesar de estos esfuerzos y de las nuevas ofertas, los resultados aún no son plenamente satisfactorios.
En este artículo exploraremos las opciones de alto nivel disponibles para los pagos transfronterizos, explicaremos su funcionamiento y anticiparemos su evolución.
¿Qué son los pagos transfronterizos?
Los pagos transfronterizos son transacciones financieras entre entidades ubicadas en diferentes países. El ordenante y el beneficiario pueden encontrarse en el mismo país, pero el dinero cruzará fronteras internacionales o se realizará una conversión entre dos divisas.
Podemos distinguir tres categorías principales de pagos transfronterizos:
1. Los pagos al por menor son transacciones habituales. Por ejemplo, puedes comprar un bolso hecho a mano en una pequeña tienda de Marruecos a través de su sitio web, o reservar un billete de barco para viajar entre islas en Grecia. Los pagos al por menor también incluyen determinadas operaciones entre empresas.2. Los pagos al por mayor son grandes transacciones, que se producen sobre todo entre instituciones financieras, grandes empresas o gobiernos. Por ejemplo, cuando un país recibe ayudas provenientes del extranjero.3. Las remesas son donaciones, principalmente de trabajadores migrantes que envían dinero a sus familias. Las remesas suelen fluir de países más ricos a economías emergentes. En términos de volumen, los mayores receptores son India, México y China. En cualquier caso, las remesas representan un porcentaje elevado del producto interior bruto (PIB) de países como Tayikistán, Tonga, Samoa, Líbano y Nicaragua.
¿Cómo se puede realizar un pago transfronterizo?
Pagos con tarjeta
Para la mayoría de los usuarios que ya tienen una cuenta bancaria, la forma más fácil de pagar en el extranjero es probablementeutilizar una tarjeta de crédito o de débito. Visa y MasterCard pueden usarse en casi todo el mundo, aunque no todos los comercios las aceptan. Estas tarjetas permiten un pago entre tu cuenta bancaria y la del comerciante. Son fáciles de usar, pero, como veremos, el proceso entre bastidores es bastante complejo.
Transferencias bancarias
También puedes utilizar transferencias bancarias o redes de remesas. En estos métodos, se emplea una interfaz online o una tienda local para iniciar la transferencia de dinero. En el país receptor, el dinero puede ingresarse en una cuenta bancaria o cobrarse directamente en efectivo. Western Union y MoneyGram han establecido grandes redes en todo el mundo. Sin embargo, el coste de las transferencias entre algunos países (conocidos como «corredores») varía y puede llegar a ser extremadamente elevado . Por ejemplo, enviar 200 dólares de Estados Unidos a Nigeria puede costar menos de 4 dólares de comisión, mientras que la misma cantidad de Japón a India podría costar más de 20 dólares.
Monederos digitales
Losmonederos digitales y las soluciones de tecnología financiera permiten ahora realizar pagos transfronterizos de manera más sencilla. WeChat y Alipay han tenido especial éxito en China y países de su entorno . Su éxito radica en un enfoque más competitivo en lo que se refiere a interfaces y precios. Del mismo modo, los sistemas de pago rápido del Sudeste Asiático ofrecen ahora pagos transfronterizos sencillos y rápidos. Algunos ejemplos son la colaboración entre PayNow, de Singapur, y PromptPay, de Tailandia, que permite a los usuarios enviar dinero entre los dos países utilizando únicamente un número de móvil o un código QR.
Criptomonedas
Una opción más reciente la constituyen las criptomonedas y, en particular, las stablecoins. Por ejemplo, un autónomo en Argentina podría recibir el pago en una stablecoin vinculada al dólar estadounidense. Aunque las criptomonedas aún no son muy prácticas de usar, las stablecoins podrían ser útiles para grandes transacciones y para potencialmente apoyar nuevas experiencias minoristas en el futuro. Además, su desarrollo acompaña al de latokenización de activos financieros.
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¿En qué divisa se efectúan los pagos transfronterizos?
Una cuestión importante es la elección de la divisa. Como consumidor, es posible que quieras utilizar tu moneda nacional, mientras que el comerciante puede preferir que le pagues en su moneda local. Por lo general, puedes elegir lo que prefieras a la hora de pagar. Para las empresas, la elección es más estratégica. Por ejemplo, un fabricante de prendas de Vietnam puede querer que le paguen en la misma moneda que utiliza para importar las telas.Por ello, la mayoría de las transacciones internacionales se realizan actualmente en dólares. El dólar estadounidense sirve de moneda de referencia, ya que es conveniente para el cambio de divisas y se considera una reserva de valor segura para la mayoría de las partes implicadas. El euro, a pesar de ser estable, nunca ha asumido un papel de esta envergadura. Debido a las situaciones geopolíticas, otras divisas, como el dólar canadiense, el renminbi (o yuan) chino y el dólar australiano, están asumiendo discretamente parte de este papel a escala internacional.
¿Qué ocurre entre bastidores durante los pagos transfronterizos?
Piensa en los pagos transfronterizos como en una carrera de relevos. Cuando pagas con tarjeta o haces una transferencia bancaria, primero se retira el dinero de tu cuenta. Después, si tu banco tiene una relación con el banco del comerciante, todo lo que se necesita es un simple mensaje, utilizando por lo general la redSWIFT. Esto se llama «banca corresponsal».No obstante, en muchos casos, el banco tendrá que dar primero una serie de saltos a nivel nacional para encontrar un banco que tenga relación con el país del beneficiario, y luego otra serie de saltos en el otro lado. Además, como algunos países no están bien conectados financieramente con el resto del mundo, puede que no exista ninguna red de relaciones entre los dos bancos.En consecuencia, el proceso puede resultar lento. Además, las limitaciones del horario laboral, los problemas de compatibilidad y los sistemas de mensajería pueden causar retrasos. Un dato interesante es que un pago que «sigue al sol», moviéndose de este a oeste, suele ser más rápido que un pago que se mueve en la dirección opuesta. Por ejemplo, una transferencia de Shanghái a Londres puede ser más rápida que una de Londres a Shanghái.En medio de este proceso,puede haber una conversión de divisas. Esta suele ser la parte más cara. Uno de los bancos convertirá el dinero de una divisa a otra, cobrando una comisión —y no necesariamente utilizando los mejores tipos de cambio—.Por último, en el banco receptor, el traslado del dinero a la cuenta final suele ser el paso más largo. Esta demora se debe en parte a los controles de conformidad. Las instituciones financieras deben verificar que la transacción no se envía a una persona sancionada o a una organización terrorista, y que el pago no se utiliza para actividades ilegales, como el tráfico de drogas. Navegar por distintos entornos normativos y garantizar el cumplimiento de la normativa de prevención contra el blanqueo de capitales (anti-money laundering, o AML) en distintas jurisdicciones añaden complejidad y costes al proceso.
¿Qué nos depara el futuro?
A pesar de que las tensiones geopolíticas causan fragmentación, el futuro de los pagos transfronterizos parece prometedor. A medida que nuestro planeta pasa a funcionar como una economía global, los intercambios internacionales siguen aumentando, lo que impulsa la necesidad de pagos transfronterizos más eficientes.
Para facilitar esta evolución, se divisan tres avances clave en el horizonte. En primer lugar, en el aspecto técnico, la estandarización y la mejora de las infraestructuras proporcionan los cimientos. Normas como laISO 20022 facilitan un lenguaje común, mientras que proyectos como mBridge creanplataformas compartidas y programables. En segundo lugar, los esfuerzos por simplificar los procedimientos reguladores apuntan a reducir los costes y los plazos de tramitación. Las soluciones incluyen mejores directrices, cooperación entre reguladores, identidad digital y el uso de IA [enlace al artículo sobre IA]. En tercer lugar, una competencia sana y la transparencia sobre las comisiones y los retrasos podrían ofrecer mejores opciones a consumidores y empresas.
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POR XAVIER LAVAYSSIÈREExperto en finanzas digitales y asesor de gobiernos y bancos centrales sobre infraestructuras financieras y políticas tecnológicas.
