Impôts et investissements : ce que vous devez savoir
Les revenus générés par vos investissements sont généralement soumis à l’impôt. Découvrez les différents types de revenus d’investissement, leur régime fiscal et bien plus encore.
Investir votre argent est un bon moyen de vous constituer un patrimoine et de vous assurer une certaine sécurité financière, tant à court qu’à long terme. Cette pratique implique néanmoins d’importantes obligations fiscales qu’il faut connaitre pour ne pas être pris au dépourvu. Que vous fassiez vos premiers pas dans le monde de l’investissement ou que vous en maîtrisiez les rouages, vous devez impérativement connaître le régime fiscal auquel sont soumis vos placements. Le régime d’imposition des revenus d’investissement peut varier considérablement en fonction de votre lieu de résidence, de votre situation familiale et de bien d’autres facteurs. Dans cet article, découvrez tout ce qu’il faut savoir sur la taxation de vos investissements, en France et à l’étranger.À retenir :
Les impôts sur les investissements sont soumis à l’impôt en fonction de votre pays de résidence, de votre situation fiscale et du type d'investissement.
Les taux d’imposition sont variables entre les pays européens, avec des taux allant de 19 % à 30 % selon le montant et le type de revenu.
Optimisation fiscale : les moins-values peuvent compenser les plus-values pour réduire votre facture fiscale.
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En règle générale, les autorités fiscales prélèvent des impôts sur l’ensemble des revenus, qu’il s’agisse d’un salaire, d’une pension de retraite, d’un revenu locatif ou d’un portefeuille d’actions.
Les investissements sont-ils soumis à l’impôt ?
Il existe une règle fondamentale en matière d’investissement dans les produits financiers, comme les actions, les obligations, les crypto-monnaies ou les comptes épargne : l’ensemble des revenus générés par votre placement initial sera soumis à l’impôt. Prenons deux exemples :
Supposons que vous achetiez une action pour 100 €. Un an s’est écoulé et cette action vaut désormais 150 €. Si vous décidez de la vendre, les 50 € gagnés seront imposés au titre de plus-value.
Ce principe s’applique également aux intérêts générés par les produits d’épargne. Si vous placez 500 € sur un compte épargne à haut rendement et que vous touchez 20 € d’intérêts au cours de l’année, ces 20 € de revenus seront soumis à l’impôt.
Investissements et régime fiscal
À noter que les différents types de revenus d’investissement bénéficient d’un traitement différent en fonction de la nature et de la durée des placements. Le régime fiscal peut également varier en fonction d’autres paramètres, comme la situation familiale ou l’utilisation prévue des revenus. D’une manière générale, vous ne paierez des impôts qu’au moment d’encaisser vos gains, soit par la vente d’actions, soit par le versement de dividendes, soit par le paiement d’intérêts sur votre compte. Pour mieux comprendre comment ce système fonctionne, intéressons-nous aux différentes formes d’impôts applicables.
Impôts sur les plus-values
L’impôt sur les plus-values s’applique en cas de vente d’un investissement en vue d’en tirer un bénéfice.
Qu'est-ce que la plus-value et comment est-elle imposée ?
Une plus-value désigne tout gain réalisé sur un investissement initial, qu’il s’agisse d’une action, d’un bien immobilier ou d’une entreprise. Imaginons que vous ayez investi 10 000 € dans des FNB en 2014 et que vous n’ayez pas touché à cet argent pendant 10 ans. Si la valeur de vos actions est passée de 10 000 € à 32 000 € et que vous décidez de les vendre, vos 22 000 € de bénéfices réalisés seront taxés. Une moins-value désigne la situation inverse : celle où vous perdez de l’argent sur votre investissement. Dans certains cas, une partie ou la totalité de ces pertes en capital seront fiscalement déductibles.
Les différents régimes fiscaux des plus-values et stratégies d'optimisation
Le taux d’imposition des plus-values dépend de nombreux facteurs, notamment de votre pays de résidence, de votre situation familiale et de vos revenus. Dans certains pays, des taux variables sont appliqués en fonction de la durée de l’investissement, avec des taux plus élevés pour les plus-values à court terme. Des stratégies comme l'utilisation des produits d’épargne retraite ou la compensation des pertes fiscales peuvent permettre de réduire la facture d’impôt.
Impôts sur les dividendes
Qu'est-ce que les dividendes et comment sont-ils versés ?
Lorsque vous détenez une action d’une société, vous détenez en réalité une petite partie de cette société. Certaines de ces entreprises, mais pas toutes, reversent un pourcentage de leurs bénéfices à leurs actionnaires sous la forme de paiements réguliers en espèces, appelés dividendes.
Imposition des dividendes et variations fiscales selon les pays
Les dividendes versés sont généralement assimilés à des revenus imposables, que vous les réinvestissiez ou non dans l’entreprise. En général, les dividendes sont imposés l’année de leur versement. Cette règle vaut aussi bien pour les dividendes réinvestis dans des actions de la société, que pour ceux qui restent sur un compte de courtage ou qui sont transférés sur un compte bancaire. Les revenus issus des dividendes varient en fonction du montant investi et du type d’investissement. Le taux d’imposition applicable aux revenus générés par les dividendes dépend de la politique fiscale du pays dans lequel vous résidez.
Impôts sur les revenus générés par les intérêts
La perception des intérêts et leur fonctionnement
La perception d’intérêts est également soumise à l’impôt sur le revenu. Contrairement aux actions, dont la valeur fluctue, le montant des intérêts est déterminé par la somme que vous prêtez à une banque ou à une institution à un taux prédéterminé. De nombreux produits permettent de toucher des intérêts, des comptes et livrets d’épargne aux comptes dits « au jour le jour ». Plus votre argent reste longtemps sur votre compte, plus les intérêts perçus sont élevés.
Imposition des intérêts et variations fiscales selon les pays
Les intérêts sont imposés en fonction de la date à laquelle ils sont versés sur votre compte bancaire. Il peut s’agir de versements mensuels, trimestriels ou annuels. Dans certains pays, les intérêts perçus font l’objet d’une retenue à la source, ce qui signifie que la banque retiendra les montants dus et vous versera le solde. Dans les autres pays, vous devez mentionner vos intérêts sur votre déclaration d’impôts annuelle et payer des taxes sur ces revenus.
Impôts sur les investissements en Europe
En Europe, rares sont les régions où l’on peut échapper à l’impôt sur les investissements, même si les taux d’imposition varient du tout au tout. La situation varie considérablement d’un pays à l’autre. Au Danemark, par exemple, les plus-values sont imposées à un taux forfaitaire de 42 %, alors qu’en Roumanie, ce taux ne dépasse pas les 16 %. Pour mieux cerner les différences entre pays, arrêtons-nous un instant sur la manière dont les investissements sont taxés en Allemagne, en Espagne, en France et en Italie.
Impôts sur les investissements en France
Les personnes résidant en France sont imposées à un taux forfaitaire de 30 % sur l’ensemble de leurs revenus d’investissement, qu’il s’agisse de dividendes, d’intérêts ou autres plus-values. Ce taux se compose d’un impôt de 12,8 % sur les revenus et d’une contribution de 17,2 % à la Sécurité sociale.Il existe toutefois plusieurs exceptions :
Certains ménages ont la possibilité d’opter pour un barème progressif de l’impôt sur le revenu, s’ils envisagent de conserver leurs actifs sur une période plus longue. L’abattement (à partir de 2024) est de 50 % pour une période de conservation de deux à huit ans, et de 60 % pour une période de conservation supérieure à huit ans.
Pour les ressortissants français domiciliés dans un autre pays, les plus-values font l’objet d’une retenue à la source, dont le taux varie en fonction des revenus du ou de la contribuable. Le taux d’imposition applicable aux plus-values réalisées lors de la vente de valeurs mobilières dépend du taux d’imposition appliqué aux revenus du contribuable, et non du taux forfaitaire.
Certaines plus-values bénéficient par ailleurs d’une exonération d’impôt, notamment lorsqu’elles proviennent d’un plan d’épargne d’entreprise.
Impôts sur les investissements en Allemagne
En Allemagne, la plupart des revenus d’investissement font l’objet d’une retenue à la source. Autrement dit, vos impôts, qu’ils concernent des plus-values ou des intérêts, sont prélevés à la source. À partir de 2024, le taux applicable est fixé à 25 %, indépendamment de la période au cours de laquelle l’argent a été investi. Vous pouvez toutefois bénéficier d’un abattement fiscal sur ce prélèvement en fonction de votre situation familiale :
Pour les contribuables célibataires, l’abattement s’élève à 1 000 €.
Pour les personnes mariées, ce montant passe à 2 000 €.
À noter que vous devrez introduire une demande d’exonération pour que votre banque ne prélève pas les sommes en question. Toute somme d’argent perçue au-delà de ce plafond est généralement imposée au taux habituel. Comme pour la plupart des pays, il existe toutefois des exceptions. Par exemple, si vous avez investi avant l’entrée en vigueur de la loi sur les plus-values de 2009, vous pouvez vendre vos actifs sans payer d’impôts.
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En Italie, les revenus générés par les investissements, y compris les dividendes et les intérêts, sont soumis à l’impôt. Depuis 2025, la taxation des dividendes et des intérêts est en grande partie uniforme, bien que des exceptions existent pour certains types de revenus :
Dividendes : ils sont généralement soumis à un taux forfaitaire de 26%. Cependant, des taux réduits peuvent s'appliquer en fonction de la nature de l'investissement et de la situation fiscale de l’investisseur. Pour les résidents étrangers, le taux peut également être affecté par les conventions fiscales entre l'Italie et leur pays de résidence.
Intérêts : les intérêts générés par les produits d'épargne et les investissements financiers sont également soumis à une imposition de 26%. Toutefois, les intérêts générés par les obligations d’État bénéficient d’un taux réduit de 12,5%.
Plus-values : les plus-values issues de la vente d’actifs financiers sont imposées au taux forfaitaire de 26%. Cependant, des ajustements fiscaux peuvent s’appliquer selon la durée de détention de l’actif et le type d'investissement.
Impôts sur les investissements en Espagne
En Espagne, les revenus générés par les investissements, y compris les plus-values, les dividendes et les intérêts, sont soumis à une imposition progressive. Depuis 2025, les taux d’imposition applicables varient selon le montant des gains réalisés :
Plus-values et dividendes : les plus-values et les dividendes sont taxés selon les tranches suivantes :
De 0 € à 6 000 € : 19 %
De 6 000,01 € à 50 000 € : 21 %
De 50 000,01 € à 200 000 € : 23 %
De 200 000,01 € à 300 000 € : 27 %
Au-delà de 300 000,01 € : 28 %
Intérêts : les intérêts générés par des produits d’épargne (comme les comptes et livrets) sont également imposés selon les tranches mentionnées ci-dessus. Les premiers 6 000 € d'intérêts sont taxés à 19 %, et les taux augmentent progressivement en fonction des gains.
Il est important de noter que les communautés autonomes en Espagne ont le pouvoir d'ajuster ces taux, ce qui peut entraîner des variations régionales.
Anticiper ses revenus d’investissement
Dans la plupart des cas, vos revenus d’investissement sont soumis à l’impôt. Afin d’éviter les mauvaises surprises, il vaut mieux anticiper. Lorsque la valeur de vos investissements augmente ou que vous touchez des intérêts, vous pourriez croire que l’intégralité des sommes perçues vous revient directement. Mais en tenant toujours compte des impôts dans vos calculs, vous serez mieux à même d’affronter la saison des impôts. Prenez le temps de vous renseigner sur la fiscalité de votre pays et, le cas échéant, adressez-vous à un/-e spécialiste du conseil fiscal.
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Clause de non responsabilité
Ces déclarations ne constituent pas un conseil en investissement relatif à un instrument financier. Les instruments financiers peuvent être soumis à de fortes fluctuations de valeur. Une baisse de valeur ou une perte totale de l’argent investi est possible à tout moment.
FAQ : questions fréquemment posées sur les impôts et investissements
Les plus-values en France sont soumises à un taux forfaitaire de 30 %, qui inclut à la fois l’impôt sur les plus-values (12,8 %) et la contribution sociale (17,2 %). Toutefois, des exceptions peuvent s’appliquer selon la durée de détention des actifs.
Les dividendes et les intérêts en France sont soumis à un prélèvement forfaitaire unique de 30 %, mais les contribuables peuvent opter pour un barème progressif de l’impôt sur le revenu dans certains cas, notamment en fonction de la durée de conservation des actifs.
Oui, en France, vous pouvez compenser les moins-values réalisées sur vos investissements avec les plus-values générées, sous certaines conditions, dans la même année fiscale. Si vos pertes excèdent vos gains, l’excédent peut être reporté sur les 10 années suivantes.
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